Эксперты советуют читателям MSK1.RU разные финансовые инструменты
Центробанк, только что снизивший ключевую ставку, уже грозит ее возможным повышением. Правда, если инфляционные процессы в стране начнут набирать обороты.
Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина поделилась секретом, как всё же не разориться в нынешнем кризисе: копить деньги в рублях. Якобы разница между процентными ставками по рублевым депозитам и ставками по другим валютам делает накопления в рублях более выгодными для граждан.
Правда, для тех, кто, попав под обаяние сверохдорогих депозитов, нес деньги в банки, скоро может настать жестокое разочарование. Банки стали снижать проценты по вкладам (еще задолго до того, как Центробанк понизил ключевую ставку): согласно данным финансового маркетплейса «Финуслуги», средняя ставка по полугодовому вкладу в крупнейших банках России опустилась до исторического минимума с октября 2024 года.
На данный момент средняя ставка по полугодовому вкладу составляет 19,3%, а по годовому — 18,6% годовых. Видимо, банки ждут, что вкладчики захотят зафиксировать доходность, переходя на более долгосрочные депозитные продукты, то есть чтобы деньги оставались на счетах не меньше года.
Согласен с такой логикой, например, финансовый советник, основатель компании Rodin.Capital Алексей Родин . Он советует читателям MSK1.RU открывать долгие депозиты, фиксируя текущие высокие ставки на максимально долгий срок, так как доходность по вкладам будет неуклонно снижаться.
По словам Родина, другой вариант размещения средств — длинные государственные облигации с постоянным купоном. «Долгосрочные ОФЗ пока еще стоят довольно дешево, и их цена на рынке будет расти со снижением ключевой ставки», — советует эксперт.
Насколько снизят ставки по депозитам— Да, банки начали снижать доходность по депозитам в ожидании очередного решения Банка России по ключевой ставке, — объясняет руководитель продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Илья Васильков . — Тем самым банки стремились выровнять нагрузку на свою маржу.
— Объясните, пожалуйста, понятнее для массового читателя.
— Ну вот смотрите. Ключевая ставка до сегодняшнего дня составляла 21%, а банк активно привлекал деньги, скажем, под 20 или даже 21% через депозиты. Затем банку приходится размещать эти средства в активы, спрос на которые замедлен в условиях высоких ставок. Таким образом, банкам необходимо продолжать балансировать для сохранения ликвидности и маржинальности.
— И насколько еще могут снизиться ставки по депозитам?
— В ближайшие месяцы, похоже, возможна дальнейшая динамика на снижение ставки, что должно стимулировать экономический рост. Это будет происходить постепенно, на протяжении второго полугодия 2025 года. По моим прогнозам, к концу года ключевая ставка, скорее всего, достигнет уровня 18–19%. А средняя ставка по вкладам составит 16–17%.
Банковские депозиты — самый понятный инструмент— Вероятнее всего, сильного оттока из-за снижения ставки по депозитам не будет. Ведь у населения просто нет альтернативы, — прогнозирует вице-президент по финансам Ассоциации представителей электронной торговли (АПЭТ) Анна Баранова. — Депозиты, даже с пониженной доходностью, всё еще остаются наиболее понятным и доступным инструментом сбережения для большинства граждан. Для большинства граждан банковские вклады остаются самым простым, понятным и формально защищенным инструментом сбережения.
— А что с другими финансовыми инструментами? Ведь сейчас, казалось бы, их огромное число — от криптовалюты до золота.
— Ну вот смотрите сами. Возьмем валютный рынок. Валютный рынок нестабилен, а покупка иностранной валюты сопряжена с рисками девальвации и ограничениями. Так что вкладываться в валюту — это большие риски.
Да, есть инвестиции в фондовый рынок, ОФЗ или золото. Но чтобы работать с ценными бумагами и драгоценными металлами, нужно обладать дополнительными компетенциями. Так, инвестиции требуют как минимум базовых финансовых знаний, а также готовности к колебаниям стоимости активов, чего у подавляющего большинства вкладчиков нет. Остаются вклады.
— Последние месяцы интернет «качают» слухами: то якобы депозиты заморозят, то якобы начнут изымать невостребованные вклады. А насколько вклады населения сейчас сохранны?
— Не нужно верить никаким слухам! Вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы государством, что создает ощущение безопасности даже в условиях снижения доходности. В нестабильной экономической ситуации люди, как правило, выбирают защиту капитала, а не максимизацию доходности. Кроме того, у населения всё еще сохраняется базовое доверие к банковской системе, особенно в части крупнейших игроков, что снижает мотивацию для перехода на более рискованные инструменты.
Самую оперативную информацию о жизни столицы можно узнать из Telegram-канала MSK1.RU : прямо сейчас мы разыгрываем там «Яндекс Станции» и сертификаты на Ozon среди подписчиков.
Дмитрий Капустин
